Comprendre le Fonctionnement de la Marge chez Alpaca Trading avec Genius AI

Alpaca Trading offre des services de courtage innovants compatibles avec l’autotrade de l'agorithme Genius AI. L'une des fonctionnalités phares proposées par la plateforme d'Alpaca est la possibilité de faire des transactions sur marge, ce qui permet aux investisseurs d'augmenter leur pouvoir d'achat et de maximiser leurs opportunités de trading. Voici un aperçu détaillé de la manière dont la marge fonctionne sur Alpaca Trading.

Marge et Vente à Découvert

Pour accéder aux transactions sur marge ou vendre à découvert, votre compte doit disposer d’une équité d’au moins 2 000 $. Si ce minimum n'est pas respecté, vous ne pourrez que trader avec une puissance d'achat 1x. Cela ne s'applique qu'au trading d'actions, puisque le trading de crypto-monnaies ne supporte pas les opérations sur marge sur Alpaca.

Fonctionnement de la Marge

Le trading sur marge vous permet de contrôler plus d'actions que vous ne pourriez acheter avec vos seuls fonds. Par exemple, avec 10 000 $ sur un compte, Alpaca permet d'acheter jusqu'à 20 000 $ de titres grâce à une marge de nuit de 2x. En outre, un Trader à Motif de Jour (Pattern Day Trader - PDT) avec au moins 25 000 $ d'équité peut bénéficier d'un levier de 4x pour le trading intrajour.

Marge Initiale

La marge initiale désigne le pourcentage du prix d'achat d'un titre ou d'un ensemble de titres que le titulaire d'un compte doit payer avec les liquidités disponibles dans le compte sur marge, les ajouts de liquidités dans le compte sur marge ou d'autres titres sur marge. Alpaca applique une exigence de marge initiale minimale de 50 % pour les titres sur marge et de 100 % pour les titres non sur marge, conformément à la Réglementation T de la Réserve fédérale.

Marge de Maintenance

La marge de maintenance est le montant en espèces ou de titres sur marge requis pour continuer à détenir une position ouverte. La FINRA a fixé l'exigence de maintenance minimale à au moins 25 % de la valeur marchande totale des titres, mais les courtiers sont libres de fixer des exigences plus élevées dans le cadre de leur gestion des risques.

Alpaca utilise le tableau suivant pour calculer la marge de maintenance nocturne appliquée à chaque titre détenu dans un compte :

• LONG : prix de l'action < 2,50 $ -> 100 % de la valeur marchande de fin de journée
• LONG : prix de l'action >= 2,50 $ -> 30 % de la valeur marchande de fin de journée
• LONG : ETF à effet de levier 2x -> 100 % de la valeur marchande de fin de journée
• LONG : ETF à effet de levier 3x -> 100 % de la valeur marchande de fin de journée
• SHORT : prix de l'action < 5,00 $ -> Supérieur de 2,50 $/action ou 100 %
• SHORT : prix de l'action >= 5,00 $ -> Supérieur de 5,00 $/action ou 30 %

Appels de Marge

Si votre compte ne satisfait pas ses exigences de marge initiale et de maintenance à la fin de la journée, vous recevrez un appel de marge le lendemain matin. Nous vous contacterons et vous informerons du montant de l'appel que vous devrez satisfaire soit en déposant de nouveaux fonds, soit en liquidant une partie ou la totalité de vos positions pour réduire suffisamment votre besoin de marge.

Nous pourrions vous contacter avant la fin de la journée et vous demander de liquider vos positions immédiatement si le capital de votre compte est considérablement inférieur à votre exigence de maintenance. En outre, bien que nous fassions de notre mieux pour vous contacter afin que vous puissiez déterminer comment résoudre votre appel de marge, nous nous réservons le droit de liquider vos avoirs dans le cas où nous ne pourrions pas vous joindre et que le capital de votre compte risque de devenir négatif.

Calculer et suivre vos exigences de marge en permanence est d'une grande aide pour éviter de recevoir un appel de marge. Nous vous recommandons vivement de le faire si vous prévoyez d'utiliser agressivement l'effet de levier nocturne. Veuillez utiliser une exigence initiale de 50 % et consulter le tableau de marge de maintenance ci-dessus. À l'avenir, nous fournirons des valeurs en temps réel estimées de marge initiale et de maintenance dans le cadre de l'API de compte pour aider les utilisateurs à mieux gérer leurs risques.

Intérêts et Frais d'Emprunt

Alpaca propose un taux d'intérêt annuel compétitif de 8,5 % sur les marges. Ce taux ne s'applique qu'au solde débiteur de fin de journée. De plus, si vous ouvrez des positions à découvert avec des actions facilement empruntables (“ETB”), vous devrez payer des frais d'emprunt facturés mensuellement. Ces frais peuvent varier en fonction de la demande de vente à découvert.

Restrictions et Notifications Genius AI

Dans le cadre de l'intégration avec Genius AI, les utilisateurs recevront une notification si une opération souhaitée n'est pas autorisée par Alpaca Trading. Cela garantit que chaque décision de trading est soutenue par une intelligence assistée, maximisant ainsi la sécurité et la transparence des transactions.

Pour toute question ou assistance supplémentaire, vous pouvez contacter Genius Station à l'adresse info@genius-station.com.

Crédits

Cet article a été rédigé avec les informations fournies par Alpaca Trading et Genius Station. Nous remercions ces plateformes pour leur soutien continu à l'innovation dans le domaine du trading automatisé et sur marge.